美股大跳水，港股继续筑底，中国资产机会来了吗？

恒生指数今日（8日）低开0.62%，盘初阶段跌幅一度扩大，最低触及16665点。随后主要股指触底反弹，恒生科技指数一度涨近1%，但下午开盘后又再次跳水，最终收涨0.08%，反映出当前市场相当的谨慎，但相比美股的暴跌，中国资产似乎已经出现了企稳迹象。



中国资产与新兴市场的跷跷板效应或再现，港股更具优势。从MSCI区域指数历史走势来看，印度与中国指数跷跷板效应最为明显，日本也与中国呈现一定跷跷板效应；韩国2023年以来走势与中国分化。过去三年以来，MSCI中国指数表现明显弱于新兴市场指数；近期日韩印等亚太市场波动加剧，若海外机构在新兴市场之间的配置出现再平衡，或将流入中国资产。

美国经济衰退的担忧，正掀起了一场全球金融市场“狂风暴雨”。经过这几日美股大震荡，眼下华尔街对“经济衰退论”的讨论度飙升，其中不乏“美国经济衰退是否会到来？若经济衰退后果有哪些？”

当地时间周三，被称之为“华尔街一哥”的摩根大通CEO戴蒙最新谈到了对美国经济、股市波动、美联储等热点话题的的看法。他认为，美国经济“软着陆”的可能性为35%-40%左右，美国目前尚未陷入衰退，但即将到来。他怀疑通胀能否回到美联储 2% 的目标水平。

巴菲特持有的短期美债从2023年底的1296亿美元，增加到2346亿美元，半年增持金额高达1050亿美元。同时拥有超过420亿美元的现金和现金等价物，其中包括三个月或更短期限的美国国债。相比之下，截至7月31日，美联储持有的短期美债规模为1953亿美元。这意味着，伯克希尔在短期美债的持仓上，已经超过了美联储。